بررسی تاثیر شوکهای قیمت نفت خام برروی تغییرپذیری بازدهی بازارسهام رویکرد مدلهای GARCH آستانه ای
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 454
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMCONF01_013
تاریخ نمایه سازی: 25 آذر 1395
چکیده مقاله:
با توجه به اینکه بازار جهانی نفت در طول تقریباً چهار دهه گذشته بسیار پررونق بوده است، شناخت نحوه و شدت اثرگذاری تکانه ها در اقتصاد ایران و تأثیر آن بر بورس اوراق بهادار، موضوعی غیر قابل انکار است. بنابراین به نظر میرسد که شناخت تأثیر این متغیر و سایر متغیرهای کلان اقتصاد بر شاخص قیمت بازار سهام می تواند روند کلی حرکت بازار سرمایه را نشان داده و نقش مهمی در پیش بینی رفتار بازار سهام و در نتیجه امکان سیاستگذاری مناسب ایفا نماید. بنابراین در این پژوهش تأثیر تکانه های قیمت نفت بر شاخص بازدهی بازار سهام در بورس اوراق بهادار با استفاده از روش رگرسیون GARCH آستانه ای مورد بررسی قرار میگیرد. نتایج نشان می دهد که شوک های قیمت نفت تاثیر منفی بر شاخصی بازدهی سهام دارد. نتایج نشان می دهد که ضرایب CI (پارامتر ARCH) به عنوان ضریب اطلاع رسانی و ضریب زا (پارامتر GARCH) در مدل (TGARCH(l.l به عنوان ضریب پایداری تاثیر مثبت و معناداری بر روی شاخصی بازدهی بازار سهام دارند. بنابراین افزایش در ضریب اطلاع رسانی و پایداری به این معناست که اخبار قدیمی اثرات دائمی بیشتری بر روی تغییرات قیمت های سهام دارند
کلیدواژه ها:
نویسندگان
عبدلکریم حسین پور
استادیار دانشگاه خلیج فارس بوشهر
مهدی مصری
کارشناس ارشد مهندسی مالی
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :