The effect of financial data noise on the long-term co-movement of stock markets
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 526
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMSCONF03_494
تاریخ نمایه سازی: 12 تیر 1395
چکیده مقاله:
Due to advances in information technology and development in economies, the linkage among international markets becomes more significant especially for portfolio managers. Meanwhile, the noise component of time series data observes to be imperfect in doing financial analysis such that testing the theories becomes difficult. Applying the wavelet de-nosing method to the co-integration model, this paper investigate the effect of financial time series noise on long term behavior of 16 capital market indices. The weekly closing index price of the selected markets is used and findings revealed that the de-noised time series are more co-integrated compared to the noisy data. Moreover, using de-noised time series would give profound view in the long-term co-movement analysis.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Somayeh Mohammadi
Department of Management, Faculty of Social Sciences & Economics, Alzahra University, Iran
Gholamreza Mansourfar
Department of Accounting, Faculty of Economic & Management, Urmia University, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :