ارائه قرارداد آتی فولاد جهت پوشش ریسک در بورس کالای ایران

گسترش بازار سرمایه کشور فرصت ها و امکانات بسیاری را در اختیار سیاستگذاران قرار داده است تا با ارائه ابزارهای جدید مالی امکان دستیابی به نقش توسعه ای بازارهای مالی را میسر نمایند و هم زمان با کاهش ریسک و هزینه های مبادله، بازار کاراتر و جذاب تری را برای فعالان بازار شاهد باشیم. رشد حجم معاملات در بورس کالای ایران بیانگر عمق بازار و پتانسیل ارائه قرارداد آتی می باشد. اگرچه از دیدگاهنظری می توان مزایای زیادی را برای ارائه ابزارهای جدید مالی متصور شد اما تجربه ناموفق ارائه قرارداد آتی مفتول مس و شمش طلا بسیاری از تصمیم سازان و تصمیم گیران را نسبت به امکان ورود قراردادهای مشابه بدبین نموده است و ارائه قرارداد آتی جدید نیازمند مطالعه دقیق و استفاده از تجارب گذشته می باشد. لذا در این راستا تحقیق حاضر در سه بخش، امکان سنجی ارائه قرارداد آتی ورق فولاد در بورس کالای ایران را مورد ارزیابی قرار می دهد. در بخش اول وضعیت موجود تولید فولاد کشور و موقعیت صنعت فولاد در بورس کالا مورد ارزیابی قرار می گیرد، در بخش دوم تجارب مشابه و دلائل عدم موفقیت در بازار مورد بررسی قرار گرفته است و در بخش سوم ارزش گذاری و ویزگی های قرارداد آتی ورق فولاد و اثرات آن بر تولید کنندگان و سرمایه گذاران این حوزه ارائه می گردد. داده های آماری محصولات تخت فولاد مبارکه از مهرماه 1389 به صورت روزانه مورد استفاده قرار گرفته است.

کلیدواژه ها:

رقابت پذیری ، پوشش ریسک ، قرارداد آتی ، فولاد