مدیریت سبد سرمایه با استفاده از ارزش در معرض ریسک (VaR): یک مقایسه بینالگوریتم های ژنتیک و بهینه سازی تجمع ذرات

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 485

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CFMA03_125

تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394

چکیده مقاله:

در این تحقیق، مقایسه ای بین کاربرد بهینه سازی تجمع ذرات (PSO) و الگوریتم های ژنتیک (GA) برای مدیریت سبد سرمایه، در یک مسئله بهینه سازی سبد سرمایه (تحت این قید که فروش کوتاه مجاز نیست)، انجام شده است. تابع هدف مینیمم شده ارزش درمعرض ریسک محاسبه شده با استفاده از شبیه سازی تاریخی می باشد. نتایج ازمایشات انجام شده در این تحقیق نشان می دهد که به طور کلی، این روش ها به طور سازگار، قادر هستند راه حل (جواب) های مناسب که کاملاً نزدیک به بهترین جواب یافته شده هستند، را در یک مدت زمان معقول بیابند. به نظر می رسد که از دو جهت PSO سریعتر از GA باشد؛ یکی از نظر تعداد تکرار و دیگری از نظر زمان کل اجرای الگوریتم ها، که با تشکیل پرتفوهایی از سهام شرکت های به کارگرفته شده در این تحقیق این موضوع بررسی می شود. برخی تست ها نیز با توجه به تعداد ذرات مورد نیاز برای حل این مسئله پیشنهاد شده است، و هر پند همواره در تعداد ذرات/کروموزوم های به کارگرفته شده برای الگوریتم های PSO و GA بحث های مختلفی وجود دارد، به نظر می رسد 50 ذره/کروموزوم برای مسئله های تا حد 20 دارایی، برای تست های انجام شده در این تحقیق کافی باشد.

کلیدواژه ها:

الگوریتم ژنتیک ، الگوریتم ازدحام ذرات ، ارزش درمعرض ریسک (VaR) ، بهینه سازی سبد سرمایه

نویسندگان

محمود اشرفی

دانشجوی کارشناسی ارشد ریاضی مالی- دانشگاه شیخ بهایی اصفهان

اعظم محمدی پلارتی

دانشجوی کارشناسی ارشد ریاضی مالی- دانشگاه شیخ بهایی اصفهان

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Mous L, Dallagnol VAF, Cheung WM, van den Berg J. ...
  • Mansini R, Speranza MG. Heuristic algorithms for the portfolio selection ...
  • Dallagnol V AF. Portfolio management using value at risk: a ...
  • Maringer D. Portfolio management with heuristic optimization. Berlin: Springer; 2003. ...
  • نمایش کامل مراجع