بررسی تاثیر اتکای اطلاعات حسابداری بر ریسک سیستماتیک در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

یکی از موضوعات مهمدر حوزه مدیریت مالی،ریسک سیستماتیک(ریسک بازار)می باشد که همیشه مورد توجه محققان بازار سرمایه قرار گرفته است.در هر بازار مالی با توجه به گستردگی و عمق ببازار،ابزارهای متنوع و گوناگونی جهت سرمایه گذاری وجود دارند.سرمایه گذاران،با عنایت به بازده و ریسک دارایی ها،سرمایه گذاری می کنند.هدف نهایی اغلب سهامداران،ذینفعان و مدیران کسب بازده مطلوب می باشد.و انها برای رسیدن به این هدف با ریسک مواجه بوده و ضروری است موازنه مورد انتظار خود را برآورده می کنند.بنابراین بررسی ریسک و عوامل موثر بر آن با اهمیت تلقی می شود.این پژوهش به بررسی تاثیر قابلیت اتکای اطلاعات حسابداری بر ریسک سیستماتیک می پردازد.برای آزمون فرضیه،داده های 52 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1385 تا 1389 که با روش حذف سیستماتیک انتخاب شده اند،با بهره گیری از روش رگرسیون از روش چند متغییره مورد آزمون قرار گرفتند.نتیجه بیانگر آن است که رابطه آماری مثبت و معناداری بین شاخص قابلیت اتکای اطلاعات حسابداری(کیفیت اقلام تعهدی)و ریسک سیستماتیک وجود دارد.

کلیدواژه ها:

قابلیت اتکای اطلاعات حسابداری ، کیفیت اقلام تعهدی ، کیفیت سود ، ریسک سیستماتیک ، مدل 3 عاملی فاما و فرنچ