رابطه بین بازگشت اقلام تعهدی و سود وبازده سهام

هدف تحقیق حاضر بررسی رابطه بین بازگشت اقلام تعهدی و سود وبازده سهام است. به منظور یافتن این رابطه 72 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در محدوده زمانی 1387-1390 به عنوان نمونه انتخاب شدند. در این تحقیق، جهت آزمون فرضیه ها از داده های ترکیبی استفاده می شود و برای تعیین این نکته که آیا سری زمانی Xt فرآیندی ایستا (مرتبه انباشتگی صفر) و یا واگرا (مرتبه انباشتگی یک) دارد، از آزمون دیکی فولر تعمیم یافته ADFاستفاده می گردد. همانند بررسی ایستایی متغیرها نیز نیاز به بکارگیری روش مناسب برای داده های تلفیقی است، که از آماره اصلاح شده والد برای بررسی ناهمسانی واریانس گروهی در بین باقی-ماندههای مدل رگرسیون اثرات ثابت و برای تجزیه و تحلیل های آماری از نرم افزارهای EXCEL و EVIEWS استفاده می شود. نتایج پژوهش نشان داد که اقلام تعهدی سود دارای تداوم هستند. همچنین بین اقلام تعهدی، با تداوم در رشد شرکت و نوسانات سرمایه در گردش رابطه معنی داری برقرار است. و در نهایت، بین اجزای اقلام تعهدی و بازده آتی سهام رابطه منفی و معنی داری وجود دارد.

کلیدواژه ها:

اقلام تعهدی ، اقلام تعهدی خوب ، اقلام تعهدی بد ، بازگشت اقلام تعهدی ، بازده سهام