بررسی رابطه بین EPSسالانه و حجم مبادلات سهام براساس تئوری های تمایلی

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 773

فایل این مقاله در 9 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

FNCAM01_188

تاریخ نمایه سازی: 28 آذر 1392

چکیده مقاله:

جهت رفع کاستی ها و نقص های موجود، در تئوری بازار کارا ، ادبیات مالی نیازمند دیدگاههایی بود تا با شواهد تجربی سازگاری بیشتری داشته باشد . به همین دلیل برای پاسخ شواهد تجربی ، فعالیت هایی با عنوان تئوری های فاقد مطلوبیت مورد انتظار non-EU - مطرح و مدل های دیگری نیز ارائه گردید. از مهمترین این تئوری ها ، تئوری انتظارات می باشد . در مدل توصیفی تئوری انتظارات سرمایه گذاران تابع ارزششان را حداکثر می نمایند ، شفرین و استتمن] 20 [ با رویکرد سرمایه گذاری ، تئوری انتظارات را به یک چارچوب تئوریکی وسیعتری تبدیل کردند که اثر تمایلی نامیده شد. اثر تمایلی بیان می کند که سرمایه گذاران ، سهام در موقعیت سود را زودتر می فروشند و سهام در موقعیت زیان را به مدت طولانی نگهداری می کنند . در این تحقیق به بررسی تبیین EPS سالانه در حجم مبادلات سهام بر اساس تئوری تمایلی در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد برای رسیدن به این هدف دو فرضیه به صورت (بین شگفتی مثبت EPS وحجم معاملات رابطه معنی داری وجود دارد .و بین شگفتی منفی EPS و حجم معاملات رابطه معنی داری وجود ندارد) مطرح گردید. نتایج حاصله نشان دهنده این است که رابطه بین EPS سالانه و حجم مبادلات سهام بر اساس تئوری تمایلی وجود دارد. و با توجه به نتایج حاصل از فرضیات تحقیق اثر تمایلی در ایران وجود دارد

نویسندگان

محمدحامد خان محمدی

استادیار گروه حسابداری دانشکده علوم و تحقیقات دماوند

سمیه سیمرغ

کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه علوم و تحقیقات اراک

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Barberis, Nicholas and Ming Huang (2001) .1 :Mental Accounting, Loss ...
  • Barberis, N., Huang, M. and Santos, J..(2001), .2 :Prospect _ ...
  • Das, Sanjiv, Markowitz, Harry, Scheid, Jonathan, and Meir Statman, (2009) ...
  • Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 45, No. 2. ...
  • Ert, Eyal, and Ido Erev, (2010) "On the Descriptive Value ...
  • Fama, E.F. French, K.R.(1996), :Multifactor pricing anomalies" explanations of asset ...
  • Haugen, Robert. (1995). The New Finance: .8 Case ...
  • Cliffs, New Jersey: Prentice Hal. Englewood Testing for "Hiemstra C, ...
  • Grinblatt, Mark, and Bing Han, (2004), .10 "Prospect Theory, Mental ...
  • Giorgi, Enrico G. De, and Thierry Post (2010), .11 "Loss ...
  • Jegadeesh, N. (1990). "Evidence of predictable .12 Journal of behavior ...
  • Jin, Hanqing, and Xun Yu Zhou, (2008) .13 "Behavioral Portfolio ...
  • josegh A . ground fest , nadya malenko (2011) .14 ...
  • Karpoff, J.M., 1987, "The Relation Between .15 Trading Volume", Journal ...
  • Muradoghlu, Yaz Gulnur, Altay-Salih, Aslihan, and Muhammet Mercan, (2005) "A ...
  • Rayan ball (2011) discussion of why do EPS .17 forcast ...
  • Shefrin Hersh and M. Statman (2000), .19 "Behavioral Portfolio Theory", ...
  • Shamway, Tyler, and Ann Arbor, (1997), .20 "Explaining Returns with ...
  • Shafir, Elder, and Richard H. Thaler, (2006) .21 :Invest Now, ...
  • Psycology, Vol. 27, No. 5, pp. 694-712. ...
  • Yao, Jing, and Duan Li, (2010), "Bounded .22 Rationality as ...
  • نمایش کامل مراجع