تاثیر نوسان پذیری جریان های نقدی بر ضریب حساسیت جریان نقدی-وجه نقد در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (برمبنای مدل واریانس های شرطی GARCH)

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,149

فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICAMIB01_048

تاریخ نمایه سازی: 30 آبان 1394

چکیده مقاله:

هدف این تحقیق بررسی تاثیر نوسان پذیری جریانهای نقدی بر ضریب حساسیت جریان نقدی-وجه نقد در شرکتهای پذیرفته شدهدر بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق،تعداد 71 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادر تهران بین سالهای 13881392 جمع آوری و از طریق رگرسیون داده های ترکیبی مورد پردازش قرار گرفت.همچنین، حساسیت جریان نقدی به عنوان یکیازعوامل موثر بر مبنای مدل واریانس های شرطی GARCH برای آزمون فرضیه ها استفاده گردید.برای برآورد مدلهای مناسب آزمونفرضیه ها وداده های ترکیبی از آزمون چاو و هاسمن استفاده شد.به علاوه حساسیت جریان نقدی وجه نقد در دوگروه از شرکتهای بامحدودیت مالی و شرکتهای فاقد محدودیت مالی با استفاده ازنوسانات جریان نقدی و اندازه مورد مطالعه قرار گرفت.یافته هایتحقیق نشان می دهد که هم بین جریان نقدی شرکت و نگهداشت وجه نقد در شرکتها و هم نوسان پذیری جریان نقدی بر ضریبحساسیت جریان نقدی- وجه نقد شرکتها تاثیر معناداری وجود دارد.یافته ها نشان از تاثیرمعناداری بین جریان نقدی با نگهداشت وجهنقد و ضریب حساسیت جریانهای نقدی وجه نقد بین دو گروه از شرکتهای با محدویت مالی و شرکتهای فاقد محدویت مالی را می دهد.

کلیدواژه ها:

جریان نقدی ، وجه نقد نگهداری شده ، ضریب حساسیت جریان نقدی-وجه نقد ، مدل گارچ (GARCH)

نویسندگان

ماشاء الله صالح پور

دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری،دانشگاه آزاد اسلامی واحد آیت الله آملی

حسین فخاری

دانشیار گروه حسابداری،دانشگاه مازندران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • نگهد ا ر ی و جه نقد د ر قبا ...
  • شو د . (جینگ، 2005) جریا ن ها ی مو ...
  • Bao, D., Chan, K.C, Zhang, W. (2012). Asymmetric cash flow ...
  • Bates, T.W., Kahle, K.M, Stulz, R.M. (2009). Why do U.S. ...
  • Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Hetero scedasticity, Journal of econometrics ...
  • Dichu, K .Chan, C. C..Weining, Z., (2012)." Asymmetric cash flow ...
  • Duchin, R. (2007). Cash holdings and corporate diversificatio. Job Market ...
  • Dittmar, A., and Mahrt-Smith, J. (2010). Corporate goverance and the ...
  • Francis, B., Hasan, I. Song, L..Waisman, M.(20 13)."Corporate govermance and ...
  • Fazzari, S., Hubbard, R.G.. &Petersen, B.C. (1988). Financing constraints and ...
  • Goldman, E. & Viswanath, P.V. (2013). Does Cash flow Volatility ...
  • Harford, J. , Mansi, S. A. and Maxwell W. F., ...
  • Han, S. and Qiu J. (2009), :Corporate precautionary cash holdings", ...
  • Ozkan, A.. Ozkan, N. (2007) .:Corporate cash holdings: An empirical ...
  • Jing, D. (2005). Cash flow volatility and dividend policy. Thesis ...
  • Riddick, _ Whited, T.M., 2009. The corporate propensity to save. ...
  • نمایش کامل مراجع