انتخاب و تعیین پرتفوی بهینه سرمایه گذاری با بهرهگیری از روش های فازی

سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 499

فایل این مقاله در 23 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICAMIB02_156

تاریخ نمایه سازی: 6 بهمن 1395

چکیده مقاله:

هنر سرمایه گذاران موفق دست یابی به نرخ بازدهی بالاتر از سطح میانگین بازار می باشد. از اینرو تخصیص بهینه دارایی ها و تعیین پرتفوی مطلوب از اهمیت بالایی برخوردار است. استفاده از تکنیکهای علمی اثباتشده مانند تصمیمگیری گروهی فازی با معیارهای چندگانه به دو هدف اساسی در سرمایهگذاری کمک مینماید. اولا بکارگیری این تکنیکها سبب افزایش بهرهوری و سودآوری سرمایهگذاران میشود. ثانیا در بهبود عملکرد بازار سرمایه و سوق دادن بازار به سمت کارائی، موثر واقع میگردد. لذا این تحقیق در راستای ارائه تکنیکهایی است که میتواند با توجه به عدم کارائی پرتفوهای سرمایهگذاران و بر اساس اطلاعات و آمار موجود، نیازسرمایهگذاران در بورس را با بکارگیری روشها و شیوههای مطلوب گزینش در شرایط عدم قطعیت بازار مرتفعنموده و راهنمای خوبی برای سرمایهگذاران جهت گزینش پرتفوی مطلوب باشد. ازاینرو با استفاده ازتکنیکهای تصمیمگیری چند معیاره فازی ۳۵ سهام از گروه های مختلف بورسی را با بهره گیری از الگوریتمی جدید رتبه بندی و وزن دهی نمودیم و با انتخاب ۱۴ سهام دارای اولویت بالاتر پرتفویی جدید تشکیل داده و با بهره گیری از مدل ماکزیمم سازی بلمن لطفی زاده و استفاده از روش متقابل فازی اقدام به بهینهسازی پرتفوی - نمودیم و در نهایت به پرتفویی بهینه دست یافتیم که با توجه به درجه ریسکپذیری سرمایهگذار در مدیریتپرتفوی، مجموعه ای از سهام به نحوی انتخاب نماید که حداقل میزان ریسک و حداکثر بازده را به دنبال داشته باشد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

یحیی زارع مهرجردی

دانشیار، دانشکده فنی و مهندسی، گروه مهندسی صنایع، دانشگاه یزد

زهرا جلیلی

دانشجوی کارشناسی ارشد ریاضیات مالی، دانشکده ریاضی، گروه ریاضی کاربردی، دانشگاه یزد

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :