اندازه گیری رفتار گروهی سرمایه گذاران در بازارهای مالی (مطالعه موردی در بازار بورس اوراق بهادار تهران)
محل انتشار: سومین کنفرانس بین المللی علوم و مهندسی
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 792
فایل این مقاله در 11 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICESCON03_482
تاریخ نمایه سازی: 16 شهریور 1395
چکیده مقاله:
رفتار گروهی به عنوان یکی از تورش های رفتاری دربین سرمایه گذاران می تواند منشا بروز ناهنجاری های متعددی چون حباب قیمت ها، نوسانات بازار ودر نهایت ناکارایی آن شود. رفتار گروهی به معنای تبعیت از یکی از شاخص ها نظیر بازده بازار تا بازده صنعت تعبیر شده که سرمایه گذاران با توجه به آن و بدون توجه به ریسک و بازده اقدام به معامله سهام می کنند. در این تحقیق رفتار گروهی سرمایه گذاران در بازارهای مالی از طریق اندازه گیری بتای گروهی در150 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی بازده زمانی 1390-1394 از طریق اجرای مدل هوانگ و سالمون و روش پنچره متحرک با استفاده از نرم افزار Matlab اندازه گیری گردید. نتایج بیانگر رفتار گروهی سرمایه گذاران و رابطه منفی رفتار گروهی و بازده بازار در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. می توان گفت تبعیت از رفتار گروهی در اغلب موارد منجر به بازده منفی سرمایه گذاران بورس اوراق بهادر تهران می شود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
دنیا حاجی شاهوردی
کارشناس ارشد مدیریت مالی،کارشناس ارشد حسابداری بانکی متصدی امور اداری بانک سپه
مهدی تاجدینی
کارشناس ارشد طراحی سیستم های اقتصادی،کارشناس ارشد حسابداری بانکیسازمان اسکناس و مسکوک بانک مرکزی ج.ا.ا