رویکرد برنامه ریزی پویای احتمالی استوار برای ارزش گذاری سبد اختیار معامله حقیقی

تعیین ارزش دارایی های ریسکی مانند پروژههای تحقیق و توسعه، با استفاده از ارزش گذاری اختیار معامله حقیقی، رویکردی است که باعث ایجاد حاشیه اطمینان در مقابل ضررهای احتمالی و مقابله با کاهش ارزش دارایی می شود. در این رویکرد همچنین می توان از افزایش احتمالی ارزش دارایی پایه منتفع گردید. در این مقاله با استفاده از رویکرد برنامه ریزی پویای احتمالی استوار، ارزش گذاری سبدی از داراییهای ریسکی و اختیار معامله حقیقی تعریف شده روی آن ها، با در نظر گرفتن محدودیت بودجه و عدم قطعیت احتمالات انتقال توسعه مییابد. با توجه به این که دنیای واقعی با عدم قطعیت پارامترهای گوناگون دارایی ها همراه است، این رویکرد میتواند برای حل مسایل واقعی بنگاه های اقتصادی مورد استفاده قرار گیرد.

کلیدواژه ها:

سبد دارایی های ریسکی ، اختیار معامله حقیقی ، عدم قطعیت ، برنامه ریزی پویای احتمالی استوار