بررسی اثر روزهای ابری و بارانی بر روی بازدهی و حجم معاملات سهام

علوم مالی با تئوری های کلاسیک شروع و با گذراز مالی رفتاری به مرحله نوروفاینانس رسیده است. در واقع این حیطه از مالیبرمبنای تغییرات اتفاق افتاده در بدن انسان و بررسی تأثیرآن برنحوه تصمیم گیری و خصوصیات انسان می باشد که می تواندمسبب تغییرات در بازارسرمایه گردد. یکی ازعوامل تأثیرگذار براساس شواهد و مدارک فیزیولوژیکی و زیست شناختی، اثرروزهای بارانی (ابری) و آفتابی بر مغز انسان ها و به تبع آن تأثیر بر رفتارها وتصمیمات آنها می باشد. هدف تحقیق حاضرایناست که تأثیر ترانسیلوانیا (روزهای بارانی و آفتابی) بر بازده و حجم معاملات سهام را در بازارسرمایه ایران مورد بررسیقراردهد. دراین راستا بورس اوراق بهادار تهران که جامعه آماری تحقیق را شامل می شود؛ طی دوره زمانی 10 ساله (1380-1390) بصورت روزانه و از طریق شاخص کل ارزیابی شده است. در پژوهش حاضر، به منظورتجزیه وتحلیل داده ها از آزمونهای t استیودنت، ولچ و سترویت ولچ استفاده شده است. نتایج حاکی ازتحقیق بیانگراین است که روزهای بارانی (ابری) و آفتابی در سیکل های متفاوت آن برتصمیمات سرمایه گذاران تأثیری نداشته و بنابراین تفاوت معناداری بین روزهای بارانی (ابری) وآفتابی بر بازدهی و حجم معاملات سهام در بازارسرمایه ایران وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

مالی رفتاری ، نوروفاینانس ، حجم معاملات ، بازده بازار