بررسی ریسک سیستماتیک در استراتژی معاملاتی مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران

کسب سود بیشتر، یکی از مهمترین عواملی است که سرمایه گذاران را به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تشویق میکند . به دلیل عدم اطمینان موجود در بازار بورس اوراق بهادار و تأثیر آن بر سرمایه گذاری، در این پژوهش به بررسی اهمیتاستراتژی جنبش حرکتی (مومنتوم) پرداخته شد . بر این اساس با توجه به جامعه آماری و نیز محدودیت های درنظرگرفته شده48 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره ای 6 ساله از سال 1387 تا 1392 مورد بررسی قرار گرفت .نتایج حاصل از تحلیل داده ها نشان می دهد که اکثر استراتژی های معاملاتی اوراق بهادار، پرتفوی برنده ریسک سیستماتیکبالاتری را نسبت به پرتفوی بازنده نشان می دهد.

کلیدواژه ها:

استراتژی جنبش حرکتی (مومنتوم) ، پرتفوی برنده ، پرتفوی بازنده ، ریسک سیستماتیک