برآورد ارزش در معرض خطر براساس تبدیل موجک و نظریه ی تعمیم یافته ارزش فرین (مطالعه ای در بازار فلزات)

نظریه ی ارزش فرین، یکی از شییوه های مهم برآورد ارزش در معرض خطر، می باشید در این تحقی از تکنی قدرتمند آنالیز موجک ، به منظور بررسی دقیق توزیعبازده لگاریتمی فلزات گرانبها استفاده گردید، همچنین با استفاده از توزیع های نرمال و گامبل (حداکثر - حداقل) به برآورد صدک ارزش در معرض خطر هر یک ازسیگنال ها پس از پیاده سازی تبدیل موجک و بدست آوردن بردارهای مربوطه در دو سطح اطمینان 99 ٪و 95 ٪ پرداخته شد با مقایسه مقادیر بدست آمده از برآوردصدک ارزش های در معرض خطر قبل و پس از پیاده سازی تبدیل موجک می توان چنین بیان نمود که میزان نویزها در سطوح بالاتر تا حد زیادی از بین رفته و مقادیر بدست آمده تفاوت بسیار با پیش از نویز زدایی دارند به عنوان نمونه ارزش در معرض ریسک سیگنال طلا پس از نویز زدایی در دو سطح اطمینان 99 ٪و 95% به ترتیب عبارت است از؛ برای توزیع گامبل 0/025 و 0/017 اما قبل از نویز زدایی این مقادیر در دو سطح اطمینان مذکور به ترتیب عبارتنداز؛ 0/017 و 0/041 همچنین براساس نتایج در توزیع گامبل بازده لگاریتمی سیگنال های نویز زدایی شده، از دنباله بسیار پهن تر نسبت به توزیع نرمال برخوردار هستند همچنین برای برخی سیگنال ها حداقل این توزیع و برای برخی دیگرحداکثر آن مناسب ارزیابی گردید براساس نویززدایی موجک هار 2، آزمون نرمالیتی کولموگروف اسمیرنف در برخی سطوح اطمینان برای برخی فلزات رد شد؛ بنابراین، استفاده از این نوع موجک جهت نویز زدایی، درمباحث مالی از کارآیی چندان برخوردار نمی باشد.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض ریسک ، تبدیل موجک ، نظریه ی تعمیم یافته ی ارزش فرین ، توزیع گامبل