بهینه سازی سبد پرتفوی با رویکرد مقایسه مدل های خاکستری، مورچگان و مارکوئیتز در بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: اولین کنفرانس بین المللی مدیریت در قرن ۲۱
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,182
فایل این مقاله در 7 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICMNG01_042
تاریخ نمایه سازی: 27 آبان 1393
چکیده مقاله:
در این پژوهش جهت انتخاب سبد بهینه سهام از مقایسه بین الگوریتم مورچگان و تئوری خاکستری و مدل مارکوئیتز استفاده شده است. معرفی یک مدل جهتانتخاب پرتفوی برای سرمایه گذاران که بتوانند با ارزیابی آن مدل به انتخاب درست سبد پرتفوی اقدام کند، هدف ما در این پژوهش را شامل می شود. بدین منظور،مروری بر ادبیات و پژوهش های مختلف صورت پذیرفت و مجموعه ای از شاخص ها و معیارها با توجه به هدف تحقیق گردآوری شد. از میان شرکت های پذیرفته شدهدر بورس اوراق بهادار تهران تعداد 105 شرکت که بیشترین بازده دارایی در خلال سال های 1384 الی 1390 را داشتند به عنوان حجم نمونه آماری در تجزیه و تحلیلداده ها وارد گردید. با استفاده از آنالیز رابطه خاکستری، شرکت های منتخب اولویت بندی شده و در نهایت این مدل ها (خاکستری و مورچگان) با مدل مارکویتز بااستفاده از آزمون آماری مقایسه گردیده است. در ادمه جهت انتخاب پرتفوی بهینه از الگوریتم مورچگان، مدلی استخراج گردید که بسیار کاربردی بوده و کمترین ریسکو بیشترین بازده از ویژگی های آن می باشد. همچنین نتایج پژوهشی در ارتباط با مقایسه مدل ها حاکی از آن است که مدل خاکستری و مدل مورچگان در مقایسه بامدل مارکویتز دارای خطای کمتری در انتخاب سبد بهینه سرمایه گذار می باشد و الگوریتم مورچگان میانگین عملکرد بهتری در بهینه سازی سبد سهام دارد. مهم ترینپیشنهاد برای تحقیقات آتی مقایسه الگوریتم خاکستری و مورچگان با سایر مدل هاست.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
احسان روانا
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی-گرایش مالی
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :