بررسی عدم تقارن و تحلیل عوامل موثر بر نوسانات قیمت طلا در ایران

نقش طلا به عنوان یک فلز با ارزش و وسیلهای برای حفظ ارزش دارایی در مقابل خطرات ناشی از افزایش تورم ، کاهش ارزش ارزهای مختلف، بر کسی پوشیده نیست. این مسیله طلا را در کانون توجهات بسیاری از مردم ،اقتصاد دانان ،فعالان بازارهای مالی،سفته بازان و... قرارداده است.در این مقاله به دو موضوع مهم پرداختیم:یکی بررسی اثر ت قارن یا عدم تقارن متغیرها روی قیمت طلاودومی پیش بینی قیمت طلا.جهت بررسی چگونگی تاثیرات متغیرها روی قیمت طلا از لحاظ تقارن یا عدم تقارن آنها با استفاده از روش فیلترینگ هودریک- پرسکات و آزمون والد استفاده کردیم،دادههای استفاده شده در این تحقیق و خصوصا در این قسمت شامل قیمت سکه تمام بهار آزادی،نرخ برابری دلار آمریکا به ریال در بازار آزاد به عنوان نرخ ارز و قیمت نفت ایران هستند که به صورت بخشی و از سال 1368 تا1387 انتخاب گردیدند.نتایج نشان داد که قیمت نفت ونرخ ارز هر دو بر قیمت طلای داخلی تاثیر گذارند واین اثرات نامتقارن است.همچنین آزمون والد نشان می دهد کهشوکهای منفی نرخ ارز و قیمت نفت تاثیر بیشتری روی قیمت طلای داخلی دارند.در بخش دوم این مقاله با هدف پیش بینی قیمت طلابرای معادله میانگین با استفاده از مدلهای ARIMAوجهت پیش بینی واریانس شرطی با توجه به هدف تحقیق مدلAPGARCHرا برگزیدیم که در میان مدلهای خانواده گارچ مدل جدیدی در ایران محسوب می شود.نتایج حاصل از تخمین توسط این مدل اولافرضیه عدم تقارن را تایید کردوثانیانسبت به سایر مدلهای خانواده GARCHازدقت بالاتری جهت پیش بینی قیمت طلا برخورداربود.

کلیدواژه ها:

عدم تقارن ، روش فیلترینگ هودریک -پرسکات ، گارچ نامتقارن توانی