آزمون سیگنال های بنیادی مبتی بر اطلاعات حسابداری تاریخی در پیش بینی قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در پژوهش حاضر، تلاش شده است تا توانایی سیگنالهای بنیادی مبتنی بر اطلاعات حسابداری درپیش بینی قیمت سهام درشرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران بررسی شود. برای این منظور ازداده های 120 شرکت درطی سال های 1387 تا 1391 انتخاب شده است. متغیرهای بنیادی مورد بررسی شامل :نسبت عایدی هرسهم ، نسبت بازده نقدی دارایی هاونسبت کل بدهی شرکت ها است. دراین تحقیق برای بررسی ارتباط و همبستگی بین متغیرها از رگرسیون چندگانه استفاده شده است نتایج تحقیق نشان می دهد که بین متغیرهای قیمت آتی سهام و نسبت عایدی هر سهم نسبت بازده نقدی دارایی ها و نسبت کل بدهی شرکت رابطه معناداری وجود دارد. در نتیجه متغیر های بنیادی توانایی پیش بینی قیمت آتی سهام را دارند.

کلیدواژه ها:

قیمت آتی ، پیش بینی ، متغیرهای بنیادی ، رتبه هایب بنیادی