بررسی تاثیر زمان بندی بازده مورد انتظار بازار بر بازده اضافی و عملکرد مالی بهینه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف این پژوهش، بررسی تاثیر زمان بندی بازده مورد انتظار بازار بر بازده اضافی و عملکرد مالی بهینه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانه ای و تحلیلی علی بوده و مبتنی بر تحلیل داده های تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 106 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1387 تا 1392 بررسی شده است (636 استفاده شده Mintab و Spss7, Eviews16 شرکت- سال). برای تجزیه و تحلیل نتایج به دست آمده ی پژوهش از نرم افزارهای 20 است. نتایج تحقیق در ارتباط با تایید فرضیهی اول پژوهش نشان از آن داشت که بین زمان بندی بازده مورد انتظار بازار و بازده اضافیشرکت ها، رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد. همچنین با توجه به تجزیه و تحلیل های صورت گرفته در ارتباط با تایید فرضیه ی دوم پژوهش به این نتیجه رسیدیم که بین زمان بندی بازده مورد انتظار بازار و عملکرد مالی بهینه شرکت ها رابطه معنادار و مستقیمی وجود دارد. در ادامه نتایج پژوهش در ارتباط با تایید فرضیهی سوم پژوهش حاکی از آن بود که بین زمان بندی بازده مورد انتظار بازار و بازده اضافی ناشی از عملکرد مالی بهینه شرکت ها رابطهی معنادار و مستقیمی وجود دارد.

کلیدواژه ها:

زمان بندی بازده مورد انتظار بازار ، بازده اضافی ، عملکرد مالی بهینه ، بازده اضافی ناشی از عملکرد مالی بهینه و پانل دیتا