بررسی همبستگی تلاطم بازدهی سهام صنایع فرآورده های نفتی، زغال سنگ و محصولات شیمیایی

از انجا که سرمایه و سرمایه گذاری نقش و جایگاه مهمی از الگوهای رشد و توسعه کشورها را به خود اختصاص داده است، تجهیز و هدایت وجوه موجود در کشورها، به سوی بخش های تولیدی و صنعتی امری اجتناب ناپذیر است. همچنین شناخت همبستگی بین متغیرهای مالی به سرمایه گذار امکان می دهد تا ریسک کلی سبد دارایی شان را احتمالاً بدون این که بازده به خطر بیفتد، کاهش دهند. از این رو، هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا DCC GARCH برای بررسی ساختار همبستگی در داده های روزانه بازدهی های شاخص صنایع فرآورده های نفتی، زغال سنگ و محصولات شیمیایی طی دوره زمانی 01/01/1388 تا 29/12/1393 است. نتایج مطالعه بیانگر وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده صنعت فرآورده های نفتی و محصولات شیمیایی و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص صنعت زغال سنگ با صنعت فرآورده های نفتی و محصولات شیمیایی است.

کلیدواژه ها:

همبستگی شرطی پویا ، بازده شاخص صنعت ، سرمایه گذاری