پیش بینی بازده قیمت سهام بانکهای تازه خصوصی شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای گارچ
محل انتشار: نخستین کنفرانس ملی توسعه مدیریت پولی و بانکی
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,045
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MBMCONF01_185
تاریخ نمایه سازی: 4 اسفند 1392
چکیده مقاله:
در این مطالعه به بررسی و پیش بینی روند قیمت و بازده سهام بانک تجارت، ملت و صادرات در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای رده گارچ در فاصله1388/3/1 لغایت1391/3/1 با استفاده از داده های قیمت سهام آنها در تابلوی بورس پرداخته و با سری شاخص کل و شاخص واسطه گرهای مالی مقایسه گردیده است. نتایج حاکی از آن است که سری قیمت بانکهای تازه خصوصی شده از روند حاکم بر شاخص کل و شاخص واسطهگرهای مالی پیروینموده اما دارای شیب ملایمتری هستند. براساس آزمونهای آرچ و لیونگ باکس پیرس گواه معناداری بر ناهمسانی واریانس در سری قیمت هیچ کدام از این سه بانک رؤیت نشد. در سری بازده گروه بانکهای تازه خصوصی شده نیز تلاطم خوشه ای وجود نداشته و سری زمانی بازده قیمت سهام آنها دارای مدل ARIMA درمیانگین می باشد؛ لذا پیشبینی بلند مدت آنها ممکن نیست. ولی وجود ناهمسانی واریانس در سری شاخصهای مورد بررسی ملاحظه گردید. مقایسه بازده سهام سه بانک نشان از عدم تفاوت در میانگین و واریانس آنها داشته است. وجود ریسک و بازده کمتر در عملکرد آنها علیرغم پیروی از روند کلی شاخص بورس آزمون و تأیید گردید
کلیدواژه ها:
نویسندگان
محمد لشکری
عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور
حسن نوربخش
دانشجوی کارشناسی ارشد رشته علوم اقتصادی دانشگاه پیام نور مرکز مشهد
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :