پیش بینی نوسانات نرخ ارز با استفاده از مدل MRS-GARCH

نرخ ارز یکی از مهم ترین متغیرهای کلان اقتصادی است که بر سایر متغیر های اقتصادی تاثیر گذار است. نوسانات این نرخ نیز می تواند از جنبه های مختلف بخش های اقتصادی را تحت تاثیر قرار داده و سطح قیمت ها، تولید، صادرات و واردات بخش های اقتصادی را متاثرسازد. اهمیت تاثیر نوسانات نرخ ارز در بخش های اقتصادی کشور باعث شده است که محققین و سیاست گذاران در پی پیش بینی دقیق تر و بهتر آن باشند. از این رو هدف اصلی این مطالعه بررسی این موضوع می باشد که آیا مدل MRS-GARCH نسبت به سایر مدل های GARCH پیش بینی نوسانات نرخ ارز را بهبود می بخشد برای این منظور این مقاله با استفاده از مدل MRS-GARCH به پیش بینی نوسانات نرخ ارز برای دوره ماهانه سال 1369 تا 1394 می پردازد. برای بررسی قدرت پیش بینی مدل MRS-GARCH پیش بینی این مدل با پیش بینی مدل های GARCH استاندارد استفاده شده است. برای مقایسه این مدل ها از دو معیار ریشه ی میانگین مجذور خطا(RMSE) و درصد میانگین مطلق خطاهای پیش بینی(MAPE) استفاده شده است. نتایج حاصل حاکی از آن است که مدل MRS-GARCH در مقایسه با سایر مدل های GARCH عملکرد بهتر و مطلوب تری در پیش بینی نوسانات نرخ ارز دارد.

کلیدواژه ها:

نوسانات ، نرخ ارز ، پیش بینی ، مارکف سوییچینگ گارچ