بررسی رابطه ریسک و بازده در تلاطم های شدید بازار سهام تهران
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 549
فایل این مقاله در 8 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MDEHAMAYESH01_006
تاریخ نمایه سازی: 21 شهریور 1395
چکیده مقاله:
دراین پژوهش سعی شده است مدل قیمت گذاری شرطی دارایی های سرمایه ای، برای حالتی مورد بررسی قرار گیرد که بازار سهام با تلاطم شدید مواجه باشد یا به عبارتی قیمت سهام افزایش با کاهش شدید در تجزیه کرده باشد. در بخش تجزیه و تحلیل از تکنیک های آماری کرنل و گارچ، برای برآورد کوانتیل توزیع بازدهی سهام استفاده شده است. سپس آماره های واریانس جملات خطای معادله و ضریب بنای CAPM شرطی را برای آزمون فرضیه امکان کاهش ریسک غیرسیستماتیک بکار گرفیتم. نتایج تجربی حاصل از این پژوهش نشان می دهد که، بتا در دوره های مختلف بازار ثابت نبوده و در دوره های نزولی بازار (بازار افتان)، بنا بیشتر از دوره های صعودی و عادی است.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
الهام محمدی
کارشناس ارشد اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف
وحید محمدی
کارشناس حسابداری، دانشگاه پیام نور
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :