انتخاب پرتفوی سهام براساس کارایی نسبی با استفاده از تحلیل پوششی داده ها (DEA)

هدف از تحقیق حاضر ارائه مدلی جهت انتخاب پرتفوی سهام براساس کارایی نسبی با استفاده از DEA و شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این پژوهش ابتدا با بررسی و مرور مطالعات صورت گرفته، پارامترهای مورد استفاده در مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل استوار مناسب انتخاب گردید. سپس مدل های قطعی و استوار تحلیل پوششی داده ها در فضای مجموعه های نرم افزار لینگو ست نویسی و سپس حل گردیده در این تحقیق با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها و به روش چند مرحله ای، به اندازه گیری و ارزیابی کارایی فنی 26 شرکت پذیرفته شده در اوراق بهادار بورس تهران ، طی سال های 1392-1387 پرداخته ایم.درپایان این نتیجه حاصل شد که واریانس امتیاز کارایی نسبی کمتر از امتیاز کارایی است که نشان دهنده پراکندگی کمتر این مقادیر و دقت بیشتر نتایج حاصل از آن است. با توجه به مقادیر محاسبه شده به ترتیب 5 شرکت برتر از نظر کارایی، آورده شده و ناکارامدترین شرکت نیز مشخص شده است.

کلیدواژه ها:

پرتفوی سهام ، کارایی نسبی ، تحلیل پوششی داده ها