ارزیابی عملکرد و رتبه بندی شرکت های فرابورس ایران با استفاده از معیار تسلط تصادفی

این مقاله، معیار تسلط تصادفی را به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد و رتبه بندی معرفی می کند. مساله نرمال بودن توزیع بازدهی ها همواره امری قطعی نبوده بنابراین به منظور ارزیابی عملکرد در شرایط وجود چولگی در توزیع بازده ها باید معیاری وجود داشته باشد تا این کمبود را پوشش دهد. در این زمینه معیار تسلط تصادفی به عنوانی معیاری کارا و اثربخش معرفی می شود. پژوهش حاضر بروی 36 شرکت از فرابورس ایران با این شرط که در بازه زمانی 01/01/1393 تا 29/12/1393 در بازار فعالیت داشته اند، انجام گرفت. داده های مورد استفاده در این پژوهش شامل بازده هفتگی قیمتی با احتساب سود تقسیمی می باشد که هر شرکت 52 بازده و در مجموع کل شرکت ها 1872 مورد بازده بودند. سپس با استفاده از نرم افزار MATLAB به مقایسه زوجی شرکت ها پرداخته شد که در مجموع 630 مقایسه صورت پذیرفت و وضعیت زوجی شرکت ها از نظر مرتبه تسلط و یا عدم تسلط مشخص گردید. نماد شرانل با اختصاص بیشترین مراتب تسلط و نماد افرا با کمترین مراتب تسلط به ترتیب جایگاه اولین و آخرین شرکت در رتبه بندی مورد نظر را از آن خود نمودند. نتایج بدست آمده در این پژوهش حاکی از قرابت نتایج با وضعیت واقعی شرکت های مورد بررسی دارد، در نتیجه این امر نشان از کارائی معیار تسلط تصادفی در زمینه ارزیابی عمکرد دارد

کلیدواژه ها:

ارزیابی عملکرد ، رتبه بندی ، شرکت های فرابورس ، تسلط تصادفی