پیش بینی قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهرانبا استفاده از تکنیک اسپلاین های نیمه پارامتری

تغییرات قیمت سهام یکی از مهم ترین موضوعات مورد توجه سرمایه گذاران است .سرمایه گذارانی که با اهداف بلند مدت سرمایه گذاری می کنند به نوعی به قیمت سهم و تغییرات آن حساس و از خود واکنش نشان می دهند .در این راستا، دراین تحقیق برای پیش بینی قیمت سهام از تکنیک اسپلاین های نیمه پارامتری استفاده شده است. هموارکننده های بر پایه اسپلاین ها، شیوه هایی از رگرسیون ناپارامتری هستند. یکی از برجستگی های برازش بر اساس اسپلاین ها، برآورد راحت آن ها در مدل های نیمه پارامتری است و هنگامی که تعداد متغیرهای پیش بین زیاد است، به خوبی عمل می کند.در این تحقیق از 39 متغیر (29 متغیر حسابداری و 10 متغیر اقتصادی)جهت پیش بینی قیمت سهام با استفاده از تکنیک اسپلاین های نیمه پارامتری استفاده گردید.پس از برازش مدل در نهایت فقط 4 متغیر حسابداری (سودنقدی ، خالص EPS ، پیشبینی EPS و نسبت P/E ) به عنوان متغیر های تاثیرگذار در پیش بینی قیمت سهام توسط تکنیک اسپلاین های نیمه پارامتری انتخاب شدند.

کلیدواژه ها:

تکنیک اسپلاین های نیمه پارامتری ، پیشبینی ، قیمت سهام ، سرمایهگذاران