سیدامیرحسین اعتصامی - دانشجوی کارشناسی ارشد معارف اسلامی و مدیریت مالی دانشگاه امام صادق علیه السلام
حجت کلانتری خلیل آباد - دانشجوی کارشناسی ارشد معارف اسلامی و مدیریت مالی دانشگاه امام صادق علیه السلام

در کشورهای در حال توسعه بخش عمده تأمین و تکمیل مالی پروژههای اقتصادی از طریق بانکها صورت می-پذیرد. بنابراین محدودیتهای منابع بانکی، جوابگوی نیاز متقاضیان تسهیلات بانکی نخواهد بود. از طرف دیگر افزایشسقف و تعداد تسهیلات بانکی موجب افزایش ریسکهای نقدینگی و اعتباری بانکها میگردد. یکی از ابزارهای رایج انتقال ریسک و تأمین نقدینگی در بانکداری متعارف، تبدیل به اوراق بهادارسازی داراییها است. صکوک بانکیراهکاری اسلامی در جهت بکارگیری مزیتهای این ابزار در قالب نظام بانکداری بدون ربا میباشد. از طرفی در راستای اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران، خصوصی سازی بانکهاباعث افزایش پویایی صنعت بانکداری و مدیریت بهینه منابع بانکی میگردد. اوراق بانکی قابل تبدیل به سهام، ابزاری نوین جهت کاهش ریسکهای بیان شده و تجدید ساختار سرمایه بانکها در راستای خصوصی سازی آنها میباشد. در این مقاله با روشی توصیفی تحلیلی و اسنادی در ابتدا به ارائه الگوی عملیاتی این اوراق و ابعاد فقهی آن پرداخته می - -شود و سپس مزایا و معایب آن تبیین میگردد. تبدیل به اوراق بهادار سازی اکثر عقود بانکی به غیر از قرض الحسنه و سلف دارای توجیه اقتصادی و فقهی است. همچنین تبدیل این اوراق به سهام به لحاظ فقهی بلا اشکال میباشد و حق تبدیل این اوراق را می توان تحت عنوان صلح معامله نمود.

تبدیل به اوراق بهادار سازی، صکوک قابل تبدیل به سهام، خصوصی سازی، ریسک اعتباری،ریسک نقدینگی