مدل برنامهریزی پویای احتمالی برای ارزشگذاری پرتفولیویی از حقهای اختیار حقیقی روی داراییهای ریسکی
عنوان مقاله: مدل برنامهریزی پویای احتمالی برای ارزشگذاری پرتفولیویی از حقهای اختیار حقیقی روی داراییهای ریسکی
شناسه ملی مقاله: ICIORS02_139
منتشر شده در دومین کنفرانس بین المللی تحقیق در عملیات ایران در سال 1388
شناسه ملی مقاله: ICIORS02_139
منتشر شده در دومین کنفرانس بین المللی تحقیق در عملیات ایران در سال 1388
مشخصات نویسندگان مقاله:
محمدجواد سمیعی نیا - دانشگاه صنعتی شریف، دانشکده ی مهندسی صنایع
محمد مدرس یزدی - دانشگاه صنعتی شریف، دانشکده ی مهندسی صنایع
خلاصه مقاله:
محمدجواد سمیعی نیا - دانشگاه صنعتی شریف، دانشکده ی مهندسی صنایع
محمد مدرس یزدی - دانشگاه صنعتی شریف، دانشکده ی مهندسی صنایع
ارزشگذاری حقهای اختیار، رویکردی جدید برای تعیین ارزش داراییهای ریسکی مانند پروژههای تحقیق و توسعه یا بنگاههای نوآور محور است، که ارزش انعطافپذیریهای مدیریتی و عدم قطعیت در اطلاعات را در نظر میگیرد. در این مقاله یک مدل برنامهریزی پویای احتمالی با محدودیت را برای ارزشگذاری حقهای اختیارحقیقی، از جمله مدل کردن فرآیند تصادفی، ترجیحات ریسی، برهم کنش داراییها و حقوق اختیار حقیقی و محدودیت بودجه را در نظر گرفته است. در آنالیز عددی مدل، با توجه به سناریوهای مختلفی که از تحقق فرآیند تصادفی حاصل میشود، سیاستها و مقدار بهینهی حقهای اختیار حقیقی محاسبه میشوند.
کلمات کلیدی: مهندسی مالی، ارزشگذاری حقهای اختیار حقیقی، بودجهبندی سرمایه، برنامهریزی احتمالی
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/67900/