مائده تاج مزینانی - کارشناس ارشد مهندسی مالی دانشگاه تهران
سعید فلاح پور - استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
سعید باجلان - استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران

یکی از مسائل مهم در پیش­بینی درماندگی مالی، انتخاب متغیرهای پیش­بین می­باشد. پژوهش پیش رو به نشان رویکردی جدید برای انتخاب ویژگی با استفاده از دسته­بندی نسبت­های مالی بر مبنای مفاهیم مالی و ترکیب روش­های آماری با الگوریتم­های فراابتکاری می­پردازد. بدین منظور 34 نسبت مالی برای شرکت­های تولیدی درمانده براساس ماده 141 قانون تجارت و به همان تعداد شرکت سالم به صورت تصادفی از شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1380 تا1390با استفاده از صورت­های مالی حسابرسی­ شده برای یک و دو سال قبل از درماندگی جمع­آوری شده است. سپس با استفاده از آزمون آماری تی و الگوریتم ژنتیک، بهترین نسبت­ها انتخاب و با استفاده از ماشین بردار پشتیبان، پیش­بینی درماندگی مالی انجام شده است. ­نتایج بدست آمده از پژوهش حاکی از آن است که روش پیشنهادی هارک در یک و دو سال پیش از وقوع درماندگی به طور معناداری در پیش­بینی درماندگی مالی نسبت به رگرسیون لجستیک و مدل آلتمن از عملکرد بهتری برخوردار است.

انتخاب ویژگی, پیش بینی درماندگی مالی, نسبت های مالی, الگوریتم ژنتیک