بررسی ارتباط بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت بازار سهام تهران رویکرد(ARDL)

سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 575

فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

ICMET07_014

تاریخ نمایه سازی: 6 شهریور 1399

چکیده مقاله:

کشورهای در حال توسعه از جمله ایران، از درجه بالایی از بی ثباتی متغیرهای کلان اقتصادی برخوردار هستند. در این کشورها نرخ ارز، قیمت سهام و سایر متغیرهای مهم کلان نسبت به اقتصادهای پیشرفته و صنعتی بیشتر در حال نوسان بوده و این نوسانات نیز به نوبه خود، محیط نامطمئنی را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده، لذا برای افزایش سرمایه گذاری و به تبع آن دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی، توجه به بازار سرمایه، بخصوص بورس اوراق بهادار به عنوان یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه و عوامل تاثیرگذار بر شاخص قیمت سهام همچون نرخ ارز و نااطمینانی آن از اهمیت ویژهای برخوردار است بنابراین هدف اصلی این پژوهش بررسی ارتباط بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت بازار سهام تهران طی سال های 1380تا 1396 است. در این پژوهش داده ها با استفاده از نرم افزاراکسل محاسبه و طبقه بندی گردیده و با نرم افزارهای ایویوز از طریق آزمون هم انباشتگی و تخمین مدل از الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده (ARDL) و آزمون باند پسران و همکاران (2001) مورد تحلیل قرار گرفتند. نتایج نشان میدهد که بین شوک نرخ ارز و شاخص قیمت سهام و همچنین بین تولید ناخالص داخلی و شاخص قیمت سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد و بین حجم نقدینگی و شاخص قیمت سهام رابطه معنادار وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

شوک نرخ ارز ، شاخص قیمت سهام ، الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده .(ARDL)

نویسندگان

فاطمه قهرمانی

دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین