برآورد ارزش در معرض خطر شرطی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد ارزش مقدار فرین و GJR-GARCH
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 678
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF و WORD قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ACONF03_322
تاریخ نمایه سازی: 7 اسفند 1396
چکیده مقاله:
در این پژوهش ما قصد داریم تا با استفاده از مدل EVT-GJR-GARCH به استخراج مقادیر باقیمانده های بازده لگاریتمی شاخص صنعت خودرو سازی بورس اوراق بهادار بپردازیم و سپس با استفاده از روش ارزش مقادیر فرین تابع توزیع این مقادیر را بدست آوریم. نظریه ارزش مقادیر فرین رویکرد خوبی برای تخمین دنباله های بالا و پایین و مقادیر فرین تابع توزیع باقیمانده ها می باشد. سپس با استفاده از روش فراتر از آستانه به تخمین ارزش درمعرض خطر شرطی می پردازیم. برای تعیین عملکرد این روش با چند روش دیگر از قبیل گارچ برای برآورد ارزش در معرض خطرشرطی مقایسه کردیم. نتایج حاصل از پس آزمایی نشان از این دارد که رویکرد ترکبیبی جواب بهتری دارد.
کلیدواژه ها:
ارزش در معرض خطر شرطی ، ارزش مقادیر فرین ، فراتر از آستانه ، پس آزمایی ، GJR-GARCH ، توزیع تعمیم یافته پارتو
نویسندگان
احسان عاطفی
دانشجوی کارشناسی ارشد، مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
مجتبی صالحی
استادیار گروه سیستم های اقتصادی و اجتماعی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
سید بابک ابراهیمی
استادیار گروه مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران