مقایسه مدل میانگین - نیم واریانس و مدل میانگین - واریانس برای انتخاب سبدسهام بهینه بااستفاده ازالگوریتم GA

تشکیل پرتفوی بهینه یکی از تصمیم گیری های مهم برای شرکت ها می باشد. انتخاب سبد سهام عمل سخت و دشواری در مباحث مالی و سرمایه گذاری میباشد که شخصی خود را در مقابل انتخاب های زیاد و گوناگونی میبیند که باید یکی از ان ها را به عنوان بهترین روش انتخاب نماید. تصمیم گیری در خصوص این که کدام سهم در مقایسه با سایر سهام در وضعیت بهتری قرار دارد و شایستگی انتخاب شدن و قرار گرفتن در سبد سرمایه گذاری فرد را دارد و نحوه تخصیص سرمایه بین این اوراق، مباحثی پیچیده می باشد. در این پژوهشی از شاخص های نیم واریانس و واریانس به عنوان معیار سنجش ریسک و از مدل های میانگین- نیم واریانس و میانگین- واریانس برای تشکیل پرتفوی استفاده شده است و برای بهینه سازی آنها روش الگوریتم ژنتیک بکار رفته است. این تحقیق در بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است و از اطلاعات ۷۰ شرکت برای تشکیل پرتفوی استفاده شده است.

کلیدواژه ها:

سبدسهام بهینه ، مدل میانگین - واریانس ، مدل میانگین - نیم واریانس ، الگوریتم ژنتیک GA