مروری بر فرضیه بازار کارا و مدل های این فرضیه از دهه 70
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 822
فایل این مقاله در 7 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMEM01_130
تاریخ نمایه سازی: 29 مهر 1396
چکیده مقاله:
در صورتی که در یک بازار قیمت اوراق بهادار در لحظه از زمان انعکاس کاملی از همه اطلاعات در دسترس باشد می توان آن بازار را کارا نامید به طور کلی مفهوم بازار کارا بر این فرض استواراست که سرمایه گذاران در تصمیمات خرید، فروش خود تمامی اطلاعات مربوط را در قیمت سهام لحاظ خواهند کرد. در این مقاله سعی شده فرضیه بازار کارا از دهه های 70 میلادی مورد بررسی و تجریه تحلیل قرار گرفته شود. در اواخر دهه 70 میلادی فرضیه بازار کارا در مطالعات به بالاترین حد خود رسید و در اواخر دهه 80 میلادی تحقیقات مالی درمورد سازگاری فرضیه بازار کارا در بازارهای سهام همراه با شواهد اقتصاد سنجی درباره سری زمانی قیمت ها، سودهای تقسیمی و درآمد سهام به اوج خود رسید. این امرموجب به وجود آمدن تردید های در خصوص این که آیا قیمت سهام با پیش بینی های به دست آمده از مدل فرضیه بازار کارا تفاوت دارد، گردید. ولی از دهه 90 به بعد تحقیقات شواهد ناسازگاری در ارتباط با کارآمدی بازار کشف گردید.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
محمدرضا کریمی
دانشجوی کارشناسی ارشد گروه حسابداری،واحد ملایر، دانشگاه آزاد اسلامی واحد ملایر، ایران
مرتضی تقی یی
دانشجوی کارشناسی ارشد گروه حسابداری،واحد ملایر، دانشگاه آزاد اسلامی واحد ملایر،ایران