پیش بینی عملکرد مالی شرکتهای بورس اوراق بهادار با رویکرد الگوریتم درخت تصمیم با استفاده از ROE به عنوان متغیر پیش بین

در محیط رقابتی امروز ارزیابی مناسب عملکرد شرکتها نهتنها برای سرمایه گذاران و اعتباردهندگان بلکه برای شرکتهای رقیب نیز مهم و قابلتوجه هست، چراکه این ارزیابی برای توسعه بخشهای جدید و بهبود بهرهوری بخشهای موجود مناسبمیباشد. استفاده نادرست از معیارها برای ارزیابی عملکرد بنگاهها منجر به ارزیابی نادرست از عملکرد بنگاه میشود و درنتیجه ارزش و قیمت بیشتر یا کمتر از قیمت واقعی ارزشگذاری میشود. ارزیابی مناسب عملکرد مالی بنگاه باعث میشود سرمایهی افراد بهصورت مناسب و بهینه تخصیص پیدا کند. در این پژوهش از نسبتهای مالی متفاوتی برای ارزیابی عملکرد بنگاههامورداستفاده قرارگرفته است منظور از عملکرد مالی همان نرخ بازده حقوق صاحبان سهام ) ROE ) میباشد. در این مقاله از یک روش تجزیهوتحلیل دومرحلهای استفاده میشود. در ابتدا بعدهای اساسی نسبتهای مالی را مشخص نموده و با استفاده ازتکنیک آماری PCA نسبتهای مالی که دارای بیشترین بار عاملی بودند انتخاب میگردد و در مرحله دوم با استفاده از تکنیک درخت تصمیم به کشف روابط بالقوه بین عملکرد شرکت و نسبتهای مالی پرداخته میشود. و نتایج حاکی از آن است که این الگوریتم درخت تصمیم برای ارزیابی عملکرد مناسب تر است چرا که ازفرضیات غیرواقعی تکنیکهایسنتی آزاد است . بنابراین مدیران می توانند با استفاده از این تکنیک عملکرد خود را نسبت به سنوات گذشته ارزیابی کنند و در صورت لزوم عملکرد خود را اصلاح کنند .

کلیدواژه ها:

نرخ بازده حقوق صاحبان سهم ، تحلیل مولفه اصلی ، نسبت های مالی ، درخت تصمیم