معیاربحران مالی درشرکت های ایرانی و پیش بینی آن با استفاده ازتحلیل تشخیصی خطی

عواملی که منجر به ورشکستگی یک شرکت میشوند، یک شبه ظهور نمیکنند. نشانههای وجود بحران مالی یک شرکت بسیار زودتر از ورشکستگی نهایی نمایان میشوند . لذا در این تحقیق با ارایه تعریفی جامع از بحران مالی شرکتها و معیار بحران مالی، و با استفاده از نسبتهای مالی و تحلیل تشخیصی خطی مدلی برای پیش بینی بحران مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران استخراج - شده است. جامعه آماری مورد بررسی در این تحقیق، کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 1387 1380 است. طی این دوره 137 شرکت دچار بحران ( طبق معیارهای مطرح شده در این تحقیق ) شناسایی شد.برای مطابقت با شرکت- های دچار بحران، 137 شرکت سالم ( از نظرمالی ) نیز با استفاده از روش نمونهگیری تصادفی انتخاب شدند که به این ترتیب نمونه تحت بررسی شامل 274 شرکت ( 137 شرکت دچار بحران و 137 شرکت سالم ) است. نتایج حاصل از مدل تحلیل تشخیصی نشان میدهد این مدل توانست شرکتهای موجود در نمونه آموزشی را با دقت کلی 7/81% یک سال پیش از وقوع بحران مالی به درستی در گروههای بحرانی و غیر بحرانی طبقهبندی نماید .به این صورت که از میان 153 شرکت موجود در مجموعه آموزشی، 125 شرکت به صورت صحیح طبقهبندی شدهاند .یافته های تحقیق نشان می دهد که شرکتها باید برای جلوگیری از وقوع بحران مالی و افتادن در ورطه شکست و عدم موفقیت از نقدینگی کافی برخوردار باشند و در دستیابی سریع به وجه نقد جهت پرداخت بدهی ها انعطاف پذیری کافی داشته باشند.

کلیدواژه ها:

تحلیل تشخیص خطی ، عدم موفقیت شرکت ، معیاربحران مالی ، ناتوانی مالی ، ورشکستگی