رتبه بندی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ،نسبت ارزیابی و شاخص امگا M2 تهران با استفاده از نسبت های ضریب

در این مقاله سعی بر آن است تا عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس معیارهای مبتنی بر (تئوری مدرن پرتفوی) شامل شاخص ارزیابی و ضریب M2 و( تئوری فرا مدرن پرتفوی) شامل شاخص امگا بررسی و ارتباط میان رتبه بندی های آنها با یکدیگر مقایسه گردد. بدین منظور، داده های مربوط به 40 صندوق سرمایه گذاری، طی دوره 88-93 بررسی گردید. در این تحقیق که ماهیت متغیرهای آن ترتیبی است، از آزمون های ناپارامتریک برای بررسی فرضیه های تحقیق استفاده شده است.بر اساس نتایج این تحقیق، بین رتبه بندی معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن و فرامدرن پرتفوی ارتباط معناداری وجود دارد که این ارتباط معنادار به علت نرمال بودن توزیع بازدهی نبوده، بلکه به علت چولگی منفی بازدهی صندوق های سرمایه گذاری است و لذا نتایج تحقیق نشان می دهد که استفاده از معیارهای فرا مدرن در مقایسه با معیارهای مدرن پرتفوی، ارجح است.

کلیدواژه ها:

صندوق سرمایه گذاری ، ضریب M2 ، نسبت ارزیابی ، شاخص امگا