آزمون ریسک بازار

بررسی و مطالعه درباره سرمایه گذاری و اصول و شیوه های اجرای آن به منظور انتخاب بهترین طرح سرمایه گذاری باتوجه به میزان بازده و ریسک آن انجام می شود ریسک تنوع ناپذیر به صورت عدم اطمینان ناشی ازتغییر شرایط بازارنظیر تغییر قیمت دارایی ها نرخ بهره نوسانات بازار و نقدینگی بازار میباشد که منجر به مخاطره افتادن بازدهی پرتفوی معاملاتی و یا ارزش دارایی های نهادمالی خواهد شد دربازارهای کارا برای محاسبه ریسک تنوع ناپذیر انحراف معیار بازده شاخص بازار را محاسبه می کند باتوجه به تحقیقات انجام شده درزمینه کارایی بورس اوراق بهادار تهران نمی توان براحتی ازانحراف معیار این متغیر بتوان ریسک بازار استفاده کرد به اینمنظور دراین تحقیق ازمدل سری زمانی باکس - جنکینز برای محاسبه ریسک استفاده شده است سپس جهت ازمون کارایی انحراف معیار متغیر بازده محاسبه و با انحراف معیار خطاهای پیش بینی باکس - جنکینز مقایسه شد.

کلیدواژه ها:

بازده ، ریسک تنوع ناپذیر ، متدلوژی باکس - جنکینز