تاثیر نرخ تورم بر فاکتور SMB مطالعه موردی:بر بازدهی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 1,070

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CAFM01_193

تاریخ نمایه سازی: 20 اردیبهشت 1392

چکیده مقاله:

از جمله مهمترین بازارهای هر کشوری میتوان به بازار سرمایه و به طور ویژه بازار بورس اوراق بهادار به عنوان نمودی از بازار سرمایه اشاره نمود که تأثیر قابل توجهی بر رشد مداوم و توسعه اقتصادی هر کشور داشته و مسیر را برای نیل به این مهم مهیا میسازد. اما بازاربورس و تغییرات و تحولات آن خود تحت تأثیر عوامل متعددی نظیر متغیرهای کلان اقتصادی نوسانات نرخ تورم است که آگاهی ازچگونگی تأثیر این متغیرها بر بازار مذکور میتواند سهم بسزایی در کارایی و عملکرد آن ایفا نموده و از این رو لزوم بررسی آن احساس میشود هدف از مطالعه حاضر کوششی برای بررسی تأثیر نرخ تورم بر عاملSMB در معادله فامافرنچ میباشد که دادههای آن از سهام بانکهایخصوصی عرضه شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران گرفته شده است. این دادهها نیز بصورت فصلی و برای دورهی 1387 تا 1390میباشد که از گزارشات بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران و سایت بورس اوراق بهادار تهران استخراج گردیدهاند. علاوه بر آن به منظور تجزیه و تحلیل نیز با توجه به ماهیت دادهها از روش اقتصادسنجی دادههای تلفیقی استفاده شده است. با توجه به نتایج بدست آمده و با استفاده از مدل فامافرنچ، بطور کلی تورم تأثیر کاملاً معنیدار و مثبتی بر بازده سهام بانکها داشته است و به طور جزء و در پاسخ به فرضیه پژوهش، متغیر عامل اندازه تأثیر معنیداری بر بازده سهام بانکها نداشته است

نویسندگان

محمدرضا منجذب

دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات کرمانشاه

جواد محرابی

دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات کرمانشاه

فاطمه باقری

دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات کرمانشاه

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • بن شهر آشوب، مرتضی، مفاهیم و روشهای آماری، تهران، مرکز ...
  • _ اسلامی بیدگلی، غلامرضا، "رابطه تئوریک بازده سرمایه گذاری و ...
  • _ بهرام فر، تقی، " تجدید ارزیابی دارایی های ثابت ...
  • _ تیموری حبیب له "نگاهی به برخی جنبه های تئوری ...
  • _ سجادی، سید حسین، حسن فرازمند و هاشم علی صوفی، ...
  • سوریه سید علی(1391). "اقتصاد سنجی همراه با کاربرد "Eviews7 , ...
  • ذفانل ملن مسابدا(ک, مدییت مالن _ _ 27 بهم ماه ...
  • کاردان، بهزاد، "هزینه میه و ارتباط آن با بازده سهام ...
  • _ ناهیدی، محمدرضا و فاطمه نیکبخت، (1389)، بررسی تاثیر بی ...
  • +د هال واریان، (1378)، تحلیل اقتصاد خرد، ترجمه رضا حسینی، ...
  • Bae, S.C. (1990), "Interest rate changes and common stock returns ...
  • Baltagi Badi H, (2008), Econometrie Analysis of Panel Data, Wiley ...
  • Chen, M. Risk and Return : CAPM and CCAPM The ...
  • Davis, James L, Eugene F. Fama and Kenneth R. French, ...
  • Fama, Eugene F., and Kenneth R.French, 1992a:The Cross-Section of Expected ...
  • Fama, Eugene F., and Kenneth R.French, 1993:Common Risk Factor in ...
  • Gujarati. Damodar, (2004), " PANEL DATA REGES SION MODELS", Basic ...
  • - John Lintner, ،Inflation and Commom Stock Prices in a ...
  • نمایش کامل مراجع