بررسی رابطه میان سیاستهای مالی و شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 534
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CAFM02_047
تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393
چکیده مقاله:
بازار سرمایه که امروزه اهمیت آن برای کسی پوشیده نیست، ارتباط تنگاتنگی با ساختار اقتصادی کشورها دارد و قوت و ضعف آن میتواند نشاندهنده وضعیت اقتصادی هر کشور باشد. از طرفی به نظر میرسد فراز و نشیبهای شاخص قیمت سهام بورس، از نوسانات سیاستهای مالی تأثیر میپذیرد لذا به دلیل اهمیت شناخت ویژگیهای بازار سرمایه و بالا بودن نوسانات سیاستهای مالی در ایران تحقیق حاضر با هدف بررسی رابطه میان شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و متغیرهای مالی و کمک به تدوین سیاستهای مالی با استفاده از نتایج تحقیق، انجام شده است. بدین منظور جهت بررسی روابط متقابل این متغیرها از دادههای فصلی سری زمانی سالهای 1376 لغایت 1386 که از روش خود رگرسیونبرداری با وقفههای توضیعی ARDL برای تحلیل پویایی مدل استفاده و برای بررسی روابط کوتاه مدت بین متغیرها از الگوی تصحیح خطا ECM بهره گرفته شده است. باتوجه به فرضیههای بیان شده نتایج حاصل از برآوردهای بلند مدت نشان میدهد که هزینههای دولت با شاخص قیمت سهام رابطه معکوس و معناداری ولی درآمدهای نفتی با شاخص قیمت سهام رابطه مستقیم دارد. نتایج حاصل از الگوی تصحیح خطا نیز مشابه با الگوی بلند مدت میباشد و همچنین ضریب تصحیح خطای برآورد شده (1-) ecm برابر با 42/.- میباشد که نشاندهنده سرعت تعدیل بالای الگوی کوتاه مدت به سمت بلند مدت میباشد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
مجتبی نصیری
دانشجوی دکترای حسابداری دانشگاه UTM مالزی
محمد علی شیرازی پور
کارشناس ارشد حسابداری،مدرس دانشگاه پیام نور
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :