سنجص ریسک بازار نفت خام با استفاده از روش ضبیه سازی تاریخی (مقایسه ی دو سنجه ی ارزش در معرض ریسک و ریزش مورد انتظار)

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 501

فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CAFM02_174

تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393

چکیده مقاله:

مدیریت ریسک طی سال های اخیر به موضوع مهمی برای مؤسسات مالی و سرمایه گذاران تبدیل شده است. به منظور کاهش ریسک، روش ها و مدل های جدیدی برای سنجش ریسک با توجه به شرایط بازارهای مالی توسعه یافته اند. برخی مدل های قدیمی نیز تصحیح شده اند و به مدل های ساده تر و عملی تر تبدیل شده اند. در این پژوهش ما با استفاده از شبیه سازی تاریخی ساده(HS) به برآورد دو سنجه ی ریسک، یعنی ارزش در معرض ریسک(VaR) و ریزش مورد انتظار(ES) پرداخته ایم. سنجش ریسک در بازار نفت خام برنت، با استفاده از این دو معیار نشان می دهد که ریزش مورد انتظار نسبت به ارزش در معرض ریسک، سنجه ی مطلوب تری است، اما ارزش در معرض ریسک همچنان کاربرد بیشتری در اندازه گیری ریسک بازار دارد و سنجه متداول تری است زیرا دقت بالاتری دارد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

محبوبه رمضانی

دانشگاه یزد

حجت الله صادقی

دانشگاه یزد

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Acerbi, C., & Tasche, D. (2002). Expected Shortfall: a natural ...
  • Alexander, C. (2009). Market Risk Analysis, Value at Risk Model ...
  • Alexander, G. J., & Baptista, A M. (2002). Economic implications ...
  • Almli, E. N., & Rege, T. (2011). Risk Modelling in ...
  • Aloui, C., & Mabrouk, S. (2010). Value-at-risk estimations of energy ...
  • Artzner, P., Delbaen, F., and Heath D. (1997). "Thinking Coeherently". ...
  • Bauwens, L., Laurent, S., & Rombouts, J. _ (2006). Multivariate ...
  • Beder, T. S. (1995). VaR: Seductive but dangerous. Financial Analysts ...
  • Cai, Z., & Wang, X. (2008). Nonparametric estimation of conditionl ...
  • Chen, S. X. (2008). Nonparametric estimation of expected shortfall. Journal ...
  • Cooper, D. F., Grey, S. Raymond, G., & Walker, P. ...
  • Dowd, K. (2007). Measuring market risk: Wiley. ...
  • Embrechts, P., Kaufmann, R., & Patie, P. (2005). Strategic long-term ...
  • Fan, Y., & Jiao, J.-L. (2006). An improved historical simulation ...
  • Gilb, T. (2002). Risk Management: A practical toolkit for identifying, ...
  • Giot, P., & Laurent, S. (2003). Market risk in commodity ...
  • Gupta, A., & Liang, B. (2005). Do hedge funds have ...
  • Hirdle, W. K & , Mungo, J. (2008). Value-at-Risk and ...
  • Hube, K. (1998). Time for investing's four-letter word. Wall Street ...
  • Jorion, P. (1997). Value at risk: the new benchmark for ...
  • Lan, H., Nelson, B. L., & Staum, J .(2010) .A ...
  • Marinelli, C., D'ADDONA, S., & Rachev, S. T. (2007). A ...
  • McNeil, A. J., & Frey, R. (2000). Estimation of tail-related ...
  • Mohamed, A. (2005). Would student's t-GARCH improve VaR estimates ? ...
  • Panas, E., & Ninni, V. (2000). Are oil markets chaotic? ...
  • Piroozfar, G. (2009). Forecasting Value at Risk with Historical and ...
  • Pritsker, M. (2006). The hidden dangers of historical simulation. Journal ...
  • Raei, R., fallahpour, S., & Amery Matin, H. (2012). Financial ...
  • Sadorsky, P. (1999). Oil price shocks and stock market activity. ...
  • Yamai, Y., & Yoshiba, T. (2005). Value-at-risk versus expected shortfall: ...
  • نمایش کامل مراجع