بررسی و پیش بینی بازده سهام با استفاده از سود و جریانهای نقد عملیاتی با رویکرد شبکه های عصبی مصنوعی

با توجه به اهمیت بازده در مطالعات سرمایه گذاری، پیش بینی آن با استفاده از سود و جریانهای نقد عملیاتی از مسائلمهم و ضروری است. تغییرات زمانی بازده، عدم کفایت مطالعات صورت گرفته و وجود عوامل تاثیرگذار بر میزان بازدهسهام باعث توسعهی روشهای نوین و هوشمند در تخمین و برآورد بازده سهام شرکتهای بورسی شده است. هدفاز این تحقیق بررسی و پیش بینی بازده سهام با استفاده از سود و جریانهای نقد عملیاتی با رویکرد شبکه های عصبیمصنوعی است. متغیرهای مستقل در این تحقیق سود و جریان نقد عملیاتی هر سهم و متغیر وابسته بازده سهاممی باشد. بدین منظور متغیرهای مذکور برای 100 شرکت بورسی و به مدت 5 سال جمع آوری گردید . خروجی هایحاصل از تخمین شبکه های عصبی مصنوعی و نتایج حاصل از تخمین با استفاده از این روش، با معیارهای ارزیابی (MSE=0.7, R(2)=0.51 و MAE=0.5) و معناداری متغیرها، میباشد . با در نظر گرفتن مقدار تصادفی (50 درصد) و مقایسه آن با R(2)=0.51، متوجه ارتباط معنادار بین متغیرهای مربوطه و بازده سهام میشویم، و شبکه مزبور دارای کمترین خطا (MSE=0.7 و MAE=0.5) نسبت به سایر شبکه های دیگر می باشد.

کلیدواژه ها:

بازده آینده ، پیش بینی بازده سهام ، شبکه های عصبی مصنوعی ، متغیرهای بازار