بررسی رابطه ی بین نرخ بازده مورد انتظار و ریسک سیستماتیک در بازار مسکن با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای (CAPM)

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 593

متن کامل این مقاله منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل مقاله (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CFMA03_042

تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394

چکیده مقاله:

با توجه به اهمیت بحث مسکن به عنوان یکی از دارایی های سرمایه ای در این پژوهش با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای و با دو روش سنتی و فیلتر کالمن به بررسی مدل CAPM پرداختیم. برای این منظور بادرنظرگرفتن داده های فصلی در طی سال 1376 تا شهریور 1387 به بررسی رابطه ی ریسک سیستماتیک و بازده انتظاری پرداختیم. نتایج نشان داد که بین بازده بازار مسکن و ریسک سیستماتیک در روش سنتی رابطه ای مثبت وجود دارد در حالی که کاربرد فیلتر کالمن به رابطه ای منفی بین ریسک و بازده مورد انتظار رسید.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستماتیک ، بازار مسکن ، بازده انتظاری ، مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای ، فلیتر کالمن

نویسندگان

نرگس رحمانیانی

گروه اقتصاد- دانشگاه رازی

شهرام فتاحی

گروه اقتصاد- دانشگاه رازی

مولود رحمانیانی

دانشگاه پیام نور- واحد پاوه