تحلیل و مقایسه دو استراتژی بیمه سبدسرمایه (OBPI و CPPI) به وسیله معیار عملکرد امگا

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 895

فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CFMA03_068

تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394

چکیده مقاله:

در این مقاله، عملکرد دو روش عمده ی پوشش ریسک سبد سرمایه، استراتژی های پوشش ریسک سبد سرمایه بر پایه ی اختیار معامله OBPI و پوشش ریسک سبد سرمایه با نسبت ثابت CPPI تحلیل می شود. برای این نوع روش های بیمه ی سبد سرمایه، معیار عملکرد امگا به کار برده می شود که این معیار توزیع بازدهی کل را محاسبه می کند. مجموعهای از مقدارهای آستانه برای معیار عملکرد امگا درنظر گرفته می شود و نشان داده می شود که استراتژی CPPI عملکرد بهتری نسبت به استراتژی OBPI دارد. در انتها در غالب یک مثال عددی به بررسی دو روش مطرح شده می پردازیم.

کلیدواژه ها:

پوشش ریسک سبد سرمایه ، نسبت امگا ، پوشش ریسک سبد سرمایه بر پایه ی اختیار معامله (OBPI) ، پوشش ریسک سبد سرمایه با نسبت ثابت (CPPI)

نویسندگان

فهیمه اللهی

دانشگاه غیرانتفاعی شیخ بهایی

مریم هاشمی

عضو هیئت علمی دانشگاه غیرانتفاعی شیخ بهایی

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Bertrand, P, Prigent, J.-L., 2003. Portfolio insurance strategies: a comparison ...
  • Bertrand, P, Prigent, J.-L, 2002. Portfolio insurance: the extreme value ...
  • Bertrand, P., Prigent, J.-L, 2005. Portfolio insurance strategies: OBPI versus ...
  • Levy, H., 1992. Stochastic dominance and expected utility: survey and ...
  • Keating, C., Shadwick, W.F., 2002. A universal performance measure. Journal ...
  • Kazemi, H., Schneeweis, T., Gupta, R., 2004. Omega as performance ...
  • Zakamouline, V., Koekebakker, S., 2009. Portfolio performance evaluation with generalized ...
  • Cascon, A., Keating, C., Shadwick, W.F., 2003. The Omega function. ...
  • Bertrand, _ Prigent, J.-L., 2011.Omega performance measure and portfolio insurance. ...
  • نمایش کامل مراجع