مدل سازی نرخ لایبور- ارزش گذاری کپلت و سوآپ

سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 569

فایل این مقاله در 34 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CFMA03_121

تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394

چکیده مقاله:

بازارهای نرخ بهره بزرگترین و مهمترین قسمت بازارهای مالی جهانی است. ارقام منتشره توسط بانک برای پرداختهای بین المللی نیز نشان می دهد، مشتقات نرخ بهره بیش از 60% بازار فرابورس (OTC) در طول سال، برحسب مقدار نظری است، بنابراین داشتن مدل هایی برای توضیح کافی حرکت و مکانیک نرخ بهره اهمیت دارد. یک تفاوت جالب توجه بین بازار نرخ بهره و بازار معاملات خارجی و سهام وجود دارد. در دومی یک پایه تنها برای مدلسازی وجود دارد، (قیمت سهام یا نرخ FX)، در حالی که در بازار نرخ بهره یک خانواده تمام از پایه ها بر اساس تاریخ های سررسید برای مدلسازی وجود دارد، در واقع هر نرخ در یک تاریخ سررسید نیاز به مدل سازی دارد. این دیدگاه های اولیه به نرخ های بهره، نرخ های بهره کوتاه مدت و نرخ های آتی را به عنوان ابزار مدلسازی درنظر گرفته است و سپس نرخ های قابل معامله را نتیجه می گیرد.