بررسی اثر قیمت سهام بر حجم معاملات سهام در بورس اوراق بهادار تهرانبا استفاده از مدل خود رگرسیون با وقفه های توضیحی

این پژوهش با هدف بررسی اثر قیمت سهام بر حجم معاملات سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خود رگرسیون با وقفه های توضیحی Autoregressive Distributed lag modelانجام شده است. یکی از مهم ترین عواملی که هر سرمایه گذار برای انتخاب بهترین سرمایه گذاری بیشتر مدنظر دارد میزان تغییر قیمت سهام است. یکی از فاکتورهایی که در پیش بینی قیمت سهام بسیار مدنظر قرار می گیرد حجم معاملات آن سهام می باشد. مساله اصلی تحقیق این است که چرا بررسی اثر قیمت سهام بر حجم معاملات سهام دارای اهمیت است؟ در این تحقیق سه فرضیه را بر اساس اطلاعات و داده های بدست آمده از بورس اوراق بهادار تهران، برای 45 شرکت به ترتیب برای سالهای 1387، 1388، 1389، 1391 طراحوی شودند. اطلاعات مورد نیاز با استفاده از سنجی، روشهای آماری و نرم افزار 7Eviews ، Microfit 4 و Excel برآورد گردید، سپس آزمون های لازم روی هر یک از داده های شرکتها صورت گرفته و به فرضیات مطرح شده پاسخ داده شد و همچنین مورد تفسیر قرار گرفت نتایج بدست آمده ، نشان می دهد که در مواقعی که قیمت سهام افزایش می یابد حجم معاملات سهام در تمامی شرکت ها مورد بررسی افزایش می یابد ، در صورت کاهش قیمت سهام حجم معاملات هم نسبتا کاهش می یابد و افزایش و کاهش قیمت سهام اثر یکسانی بر روی تغییرات حجم معاملات ندارد

کلیدواژه ها:

قیمت سهام ، حجم معاملات ، مدل خود رگرسیون با وقفه های توضیحی