بهینهسازی سبد سهام با استفاده از توزیع پیشبینی
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 780
فایل این مقاله در 8 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ELECOM01_042
تاریخ نمایه سازی: 9 تیر 1393
چکیده مقاله:
مسئله انتخاب سبد سهام بهینه بهدلیل مشکلات محاسباتی، همواره از مهمترین مسائل اقتصاد مدرن بوده است که اساساً بر پایه تصمیم یک سرمایهگذار برای تخصیص داراییاش بین فرصتهای سرمایهگذاری مختلف در یک دوره زمانی میباشد. تخمین پارامترهای ریسک و بازده اهمیت فراوانی در مسئله بهینهسازی سبد سهام دارد. در پژوهش بررسی شده، مدلهای گرافیکی پویا برای پیشبینی بازده دارائیها مورد مطالعه قرار گرفته است و از توزیع پیشبینی برای بهینهسازی سبد سهام میانگین-واریانس استفاده شده است. مدلهای گرافیکی پویا شامل بردار خود رگرسیونی، فیلتر کالمن و فیلتر کالمن گاوسی تکین است. مجموعه دادههای نرخ تبادل بینالمللی که شامل 12 بازده روزانه ارز کشورهای مختلف است، بهعنوان سبد سهام، مورد آزمایش قرار داده شده است. در این مطالعه نشان داده شده که بردار AR توانایی تولید سبد سهام نسبتاً پایدار دارد و فیلتر کالمن سبد سهامی با بازده بالاتر در دراز مدت، اما با ریسک بالاتر تولید میکند. مدل پیشنهادی فیلتر کالمن گاوسی تکین است که با تنظیم معکوس ماتریس کواریانس، سبد سهامی با بازده بالاتر و ریسک پایینتر نتیجه میدهد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
پیام حسین پور جلیسه
دانشجوی کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی آمل
ابوالفضل رنجبر نوعی
دانشیار، موسسه آموزش عالی آمل
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :