متوازن سازی مجدد پرتفوی

موقعیت ها و شرایط بازار مدام در حال تغییر است و سرمایه گذاران را وادار می کند در ترکیب پرتفوی خود تجدید نظر نمایند. سرمایه گذاران معمولا به جای اینکه یک پرتفوی انتخاب کنند، پرتفوی قبلی خود را مورد بازنگری قرار می دهند. درواقع، متوازن سازی مجدد (تشکیلپرتفوی جدید از پرتفوی موجود با توجه به تغییرات زمانی بازار است) انجام می دهند. متوازن سازی مجدد پرتفوی، از طریق تغییر در ترکیب اوزان سهام، حذف تعدادی سهام، خرید و فروش تعدادی سهام و ... صورت می گیرد. هدف متوازن سازی مجدد پرتفوی کاهش (یا کنترل) ریسک و افزایش (یا کنترل) بازدهی می باشد. یکی از مزیت های متوازن سازی مجدد پرتفوی این است که، نه تنها سرمایه گذار را مجبور به فروش دارایی های با وزن بالا و خرید دارایی با وزن پایین نمی کند، همچنین نوسانات بلند مدت پرتفوی را نیز کاهش می دهد. در مدلهای مختلف مدیریت سرمایه، مدل های تخصیص سرمایه به صورت وزن ثابت و تخصیص سرمایه به صورت دینامیک نیاز به متوازن سازی مجدد به طور مداوم می باشد. هدف اصلی مقاله ی حاضر مروری بر پژوهش های انجام شده در زمینه متوازن سازی مجدد پرتفوی می باشد. این مهم، در چارچوب مروری بر تحقیقات پیشین پیرامون متوازن سازی مجدد پرتفوی انجام شده است