Statistical analysis of the price index ofTehran Stock Exchange

سال انتشار: 1385
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 670

فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

FUTURING01_067

تاریخ نمایه سازی: 24 شهریور 1387

چکیده مقاله:

This paper presents a statistical analysis of Tehran Price Index (TePIx) for theperiod of 1992 to 2004. The results present asymmetric property of the returndistribution which tends to the right hand of the mean. Also the return distributioncan be fitted by a stable L´evy distribution and the tails are very fatter than thegaussian distribution. We estimate the tail index of the TePIx returns with twodifferent methods and the results are consistent with the previous studies on thestock markets. A strong autocorrelation has been detected in the TePIx time seriesrepresenting a long memory of several trading days. We have also applied a Zipfanalysis on the TePIx data presenting strong correlations between the TePIx dailyfluctuations. We hope that this paper be able to give a brief description about thestatistical behavior of financial data in Iran stock market.

نویسندگان

A. Rasoolizadeh

Quantitative Analysis Group, Tose-e-Farda Institute,Tehran, Iran.Department of Economics, Allameh Tabatabaie University,Tehran, Iran.

R. Solgi

Quantitative Analysis Group, Tose-e-Farda Institute,Tehran, Iran.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • V. Li, Int. J. Bifurcat. Choos 1 (1991) 583. ...
  • R.N. Mantegna, Ph/usica A 179 (1991) 232. ...
  • _ R. N. Mantegna, H. E. Stanley, Nature 376, 46 ...
  • N. Vandewalle, MI. Ausloos, PhuJsica A 246 (1997) 494. ...
  • نمایش کامل مراجع