طراحی و تبیین مدل ارزیابی سهام در بورس و اوراق بهادار تهران با رویکرد مدل ترکیبی الکنره_تحلیل پوششی داده ها(مورد پنجاه شرکت برتر بورسی)

سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 649

فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IAAC11_041

تاریخ نمایه سازی: 25 فروردین 1394

چکیده مقاله:

اندازه گیری های کارایی شرکت های بورسی و ارزیابی و مقایسه کارایی آنها با یکدیگر و رتبه بندی آنها براساس کارای ی همانند منشوری چند وجهی، وضعیتهای گوناگون شرکت و نقاط ضعف و قوت درونی و فرصت و تهدید بیرونی آنها را نسبت به رقبا بیان می دارد لیکنمسئله ای که حائز اهمیت است مدل رتبه بندی و معیارها و فنون ریا ضی مناسب جهت رتبه بندی می باشد از این رو در این تحقیق شرکت های برتر بورس اوراق بهادار تهران در سال 1389 با استفاده از مدل ترکیبی الکتره – تحلیل پوششی داده ها مورد ارزیابی قرار گرفتند. ابتدا شرکتهای برتر چهار دوره در سال 1389 از سایت بورس استخراج شدند که اجتماع 4 دوره شرکت های برتر (تعداد 60شرکت) برای تحلیل انتخاب گردید و سپس متغیرهای خروجی و ورودی پس از بررسی مطالعات انجام شده تعیین گردیدند و پس از تعیینشاخصها جهت ارزیابی سهام ، اوزان شاخصها با استفاده از تکنیک آنتروپی شانون محاسبه و شاخصهای خروجی با استفاده از مدل الکتره ارزیابی و شاخصهای موثر شناسایی گردید. نتیجه بررسی نشان داد که شاخصEPSغیر موثر بوده و اثر آن در سایر متغیرها وجود دارد لذا از بین متغیرها حذف گردید و پس از مشخص شدن شاخصهای نهایی برای تحلیل مقدار شاخصها برای پنج سال متوالی1389-1385 استخراج پس از استاندارد سازی سرانجام مدل با استفاده از سه روشDEAبه شرح زیر حل شد. ابتدا روش معمول با استفاده از نرم افزارDEAPانواع کارایی شرکتها برآورد گزدید. با این روش مطلوب ترین وزنها برای شاخصها جهت حداکثر کردن کارایی بدست می آید و چون ممکن است برای شاخصهای کم اهمیت ضرایب بزرگی تخصیص داده شود لذا از نظر خبرگان این رشته استفاده شد که پس از بدست آوردن اوزان ثابت کارایی شرکتها محاسبه شد اما مشکلی که این روش محاسبه دارد این است که با تغییر نمونه آماری از میان خبرگان احتمال دارد اوزان شاخصها تغییر نماید و در نتیجه مقدار کارایی و در نهایت رتبه بندی تغییر نماید لذا به منظور رفع این نقیصه یک بار دیگر بر اساس اوزان متغیر (دامنه اطمینان) کارایی واحدها محاسبه و رتبه بندی شدند و سرانجام با استفاده از اندازه گیری کارایی شرکتها با روشهای مختلفDEA و استفاده از استراتژی ادغام رتبه بندی کاملی از شرکتها بر اساس کارایی ارائه شد

کلیدواژه ها:

مدل ، تحلیل پوششی داده ها ، الکتره ، کارایی نسبی ، بازده نسبت به مقیاس

نویسندگان

علی منصوری

استادیار گروه مدیریت و حسابداری دانشگاه زنجان

منوچهر نوری شورابی

کارشناس ارشد رشته مدیریت بازرگانی

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • اصغرپور، محمد جواد، 13 تصمیم‌گیری چند معیاره، انتشارات دانشگاه هران ...
  • امامی میبدی، علی، 1384 اصول اندازه گیری کارایی و بهره ...
  • انواری رستمی، علی اصغرو رختنلو، محسن، 1385 بررسی مقایسه ای ...
  • بخشایی عباس وراعی رضا، 1387 ارزشگذاری سهام و تحلیل بازار، ...
  • تهرانی، رضا 1390، مدیریت مالی، نشر نگاه دانش ...
  • چارلز، پی جونز، مدیریت سرمایه گذاری _ ترجمه رضا تهرانی ...
  • خاکی، غلامرضا، (1382)، روش تحقیق با رویکرد پایان نامه نویسی، ...
  • دیبایی، نادر، 1386، پژوهش عملیاتی، نشر هستان ...
  • رضایی اصل، مرتضی، 1388، رتبه بندی شرکتهای پذیرفته شده در ...
  • 1-ریع امام، علینقی، 1387، انتخاب سهام برتر به روش تحلیل ...
  • ریموند، پی نوو، مدیریت مالی جلد اول، ترجمه علی جهانخانی ...
  • ریمند، پی نوو، مدیریت مالی جلد دوم، ترجمه علی جهانخانی ...
  • شهدایی، سید مجمد علی، 1388، تحلیل بنیادی، نشر چالش ...
  • شهر آ بادی ابوالفضل و بشیری، ندا، 1389، مدیریت سرمایه ...
  • شهرآبادی و افسرده، جواد، 1387، مدیریت مالی جلد اول، ناشر ...
  • صادقیان، رامین، 1390، زبان مدلسازی لینگو جلد اول، انتشارات دانشگاه ...
  • طاهری، ابوالقاسم، 1379، روش تحقیق و ماخذ شناسی، نشر دانشگاه ...
  • عبده تبریزی، 1388، مبانی بازارها و نهادهای مالی، نشراگه ...
  • غضنفری، مهدی، و علیزاده، سمیه وتیمور پور بابک، 1387، داده ...
  • مهرگان، محمد رضا، 1387، پژوهش عملیاتی پیشرفته، نشر کتاب دانشگاهی ...
  • مومنی، منصور 1389، مباحث نوین تحقیق در عملیات، انتشارات دانشگاه ...
  • هاشمی، ابوالقاسم وروزبهان محمود، 1387 اقتصاد مدیریت، انتشارات تابان ...
  • لیام کوپر، لورنس سیفورد، کوراتن، تحلیل پوششی داده ها، مدلها ...
  • Banker. R.O, charnes, A and cooper w.w, "models for Estimating ...
  • Adersen.p, and Petersen, A procedure for Ranking Efficient Units in ...
  • Banker, R.D, Charnes and cooper, some models for estimating techmical ...
  • charnes, A., per, w.w., Lewin, A.y., "Data envelopment analysis: theory, ...
  • charnes. A, cooper. W.w, Rhodas. E, "measuring the efficiency of ...
  • Cooper. w.W, seiford. L. M, Zhu. joe, "Handbook _ Data ...
  • cooper w.w, seiford. L.M, Tone.k, Sata Envelopment Analysis: A comprehensive ...
  • FarreL.M.J, The measuremen of productivity Efficiency", Journal of royal statistical ...
  • Jos_e Figueira a, b, *, Bernard Roy b, 1, Determining ...
  • Rajiv D. Banker a, Hsihui Chang b, The sup er-efficiency ...
  • Roma Mitra Debnath, Ravi Shankar, An application of data envelopment ...
  • _ Tser-yieth Chen, Chie-Bein Chen, Sin-Ying Peng, Firm operation performance ...
  • Wen-Chih HUANG, Chien-Hua CHEN, USING THE ELECTRE I METHOD TO ...
  • Ali Mansoury (Corresponding author) , Mahdi Salehi , Developing Fuzzy ...
  • After determining the final indices, The indices extracted for fve ...
  • نمایش کامل مراجع