ارتباط بین نوسانات ویژه و صرف ریسک سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

کلیه سرمایه گذاران به هنگام ورود دربازار های مالی در مرحله اولیه دنبال یافتن را هکار هایی برای کسب بازده اضافی نسبت به سایر سرمایه گذاری های جایگزین می باشند.بازده اضافی یابه عبارتی صرف ریسک دارایی،به بازده دارایی موردنظر دریک دوره منهای بازده دارایی بدون ریسک در همان دوره گفته می-شود. در حقیقت سرمایه گذاران با افزایش درجات ریسک، جویای کسب بازد هی اضافی بیشتری هستندتابتوانند ریسک تحمل شده را جبران نمایند. از این رو تحقیق حاضربه بررسی ارتباط میان نوسانات ویژه و صرف ریسک سهام پرداخته است.قلمرو زمانی تحقیق حاضر شامل یک دوره زمانی 10ساله ازسال 1387تاسال 1396 میباشد و جامعه آماری مورد مطالعه این پژو هش،شرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران میباشد.برای تخمین مدل پژو هش از داده های پنلی بهره گرفته وبا ارائه جداول و استفاده از از آزمون همبستگی و آزمون های مربوط به داده های تابلویی بهره گرفته شده است.نتایج تحقیق بیانگر آن است که بین نوسانات ویژه وصرف ریسک سهام درشرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران ارتباط معنی داری وجود دارد.

کلیدواژه ها:

صرف ریسک ، نوسانات ویژه ، بازد هی سهام ، توزیع شرطی