Oil Price Volatility Modeling and a Proper Measure fo Quality of Prediction
سال انتشار: 1385
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 2,070
فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICEMP01_051
تاریخ نمایه سازی: 26 بهمن 1384
چکیده مقاله:
In this paper we try to model oil price volatility using the well-known ARCH/GA models. We focus on volatility of the spot prices of WTI crude oil, over the period 2 Jan 1986 to 27 July 2005 representing 5386 observations. The preferred model is a ARMA GARCH (1,1) model with student’s t-errors distribution. Special emphasis is given o problem of volatility prediction and the issue of a proper measure for the quality of predi In order to compare the different predictors of squared returns, we will use two po performance measures: Mean Squared Error (MSE) of prediction and Mean Ab Deviation (MAD) of prediction. So an optimal predictor is formulated, and the usefuln the new predictor is demonstrated on a real dataset.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Amir Hossien Khalilzadeh
MSc in Pure Statistics, Petroleum Ministry Fifth Building, No. ۱۷۵, Taleghani Ave., Tehran, Iran. Corresponding address
Carol Dahl
Faculty Member of Golden School of Mines, Division of Economic and Business, Colorado University, Dir CSM/IFP Petroleum Economics and Management, USA.
Hojatollah Ghanimi fard
Faculty Member of Petroleum University of Technology, Head of N.I.O.C. International Affairs, Tehran, Iran.
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :